Den 12 december 2024 tecknade HANZA avtal om att förvärva Leden Group Oy, en ledande finsk kontraktstillverkare inom mekanik med en omsättning om cirka 1,1 miljarder SEK. Förvärvet stärker HANZAs klusterstruktur och utgör ett viktigt steg i strategin HANZA 2025.
Erik Stenfors, VD på HANZA, kommenterar här affären.
Hur passar förvärvet in i HANZAs övergripande strategi och långsiktiga mål?
HANZA följer en strategi kallad ”HANZA 2025“, som syftar till att öka närvaron inom befintliga geografier och tillverkningsteknologier i Europa. Strategin uppnås genom en kombination av utbyggnad av befintliga fabriker, vilket nyligen skett i Estland och Sverige, samt utvalda strategiska förvärv. Finland har identifierats som ett prioriterat tillväxtområde och detta förvärv ingår därmed i HANZA 2025.
Utöver att uppfylla det strategiska målet, att stärka HANZAs konkurrenskraft i regionen, tillför förvärvet en kundbas utan överlappning med befintliga kunder, samt en erfaren ledning.
”Finland har identifierats som ett prioriterat tillväxtområde”
Förvärvet stärker även HANZAs kluster i Estland, dels genom en ny fabrik, dels genom att ett flertal kunder i Baltikum är finska. Finland – Estland har en utvecklad handel mellan länderna.
Hur finansieras förvärvet och hur påverkar det företagets finansiella utveckling?
Förvärvet finansieras i huvudsak kontant. Eftersom förvärvet var planerat som en viktig del av HANZA 2025, stärkte HANZA sin finansiella ställning inför en kommande affär genom en riktad nyemission i december 2023. Därmed har säkerställt att HANZA har tillräckliga finansiella resurser för att genomföra förvärvet utan behov av ytterligare kapitalanskaffning.
”Förvärvet var planerat som en viktig del av HANZA 2025, genom en riktad nyemission i december 2023 stärkte HANZA sin finansiella ställning inför en kommande affär”
Ledens nya fabrik i Oulainen, Finland
I köpeskillingen ingår även en mindre aktiedel, vilka värderas till kursen SEK 70, vilket betyder ett premium jämfört med aktiekursen perioden innan affären (stängningskurs dagen innan affären SEK 68,65). Aktierna är försedda med så kallad lock-up.
Framöver skapar den nya och kompletterande kundbasen möjligheter till intäktssynergier, bland annat genom HANZAs MIG™-tjänst. Kostnadssynergier förväntas också genom implementering av HANZAs klustermodell, en etablerad organisationsmodell inom koncernen.
Förvärvet fungerar därmed som en katalysator för fortsatt lönsam tillväxt och förväntas bidra till att HANZA når sina finansiella mål för 2025: En försäljning om minst 6,5 miljarder SEK och en marginal om minst 8 procent. Även vinst per aktie, inklusive de nya aktierna, förväntas öka.
HANZA förväntar sig ett starkt kassaflöde och en betydande skuldminskning under 2025.
Hur kommer integrationen att genomföras och förväntas den leda till ytterligare kostnader?
HANZA använder en beprövad integrationsmodell vid förvärv. Den omfattar även en noggrann granskning av företagskulturen inför ett tänkt förvärv, i syfte att integrationsprocessen efter en affär ska bli effektiv och smidig.
”Integrationskostnaderna förväntas bli begränsade och hanteras utan att påverka de finansiella målen för 2025”
Mot denna bakgrund förväntas integrationskostnaderna bli begränsade och hanteras utan att påverka de finansiella målen för 2025. Integrationstiden uppskattas till mindre än ett år från tillträde, vilket också möjliggör snabb förverkligande av synergier och effektiviseringar.
Planeras ytterligare förvärv framöver?
HANZA har inga ytterligare planerade förvärv inom ramen för strategin HANZA 2025. Dock är förvärv en naturlig del av HANZAs affärsmodell och kommer att vara en del av kommande strategiska flerårsplan, som förväntas inledas 2026.
