HANZA förvärvar Orbit One

Orbit One bedriver verksamhet vid två produktionsanläggningar i Sverige och en i Polen och har totalt cirka 620 anställda, varav cirka 65 är ingenjörer. Bolaget har en stark position på den nordiska marknaden för kontraktstillverkning av elektronik och elektromekanik med en stabil och diversifierad kundbas. Förvärvet stärker HANZAs tillverkningskluster i Sverige och Centraleuropa, tillför kapacitet och kompetens inom elektroniktillverkning och bidrar till ökad vinst per aktie.

Sammanfattning av affären

• HANZA förvärvar samtliga aktier i det svenska företaget Orbit One.
• Köpeskillingen för aktierna beror på bokslutet för november 2023 och uppgår preliminärt till 367 MSEK. Utöver detta finns en tilläggsköpeskilling baserad på bolagets utveckling under 2024, vilken maximalt kan uppgå till 91 MSEK och som endast utgår vid en resultatförbättring jämfört med 2023. Förutsatt att den maximala tilläggsköpeskillingen betalas ut motsvarar den totala köpeskillingen på skuldfri basis en EV/EBIT-multipel på maximalt 7.
• Förvärvet finansieras genom banklån. Det finns inga finansieringsvillkor som hindrar genomförandet av förvärvet.
• Efter förvärvet kommer HANZA även i fortsättningen att ligga väl under skuldsättningsmålet, vilket innebär att den räntebärande nettoskulden i förhållande till justerad EBITDA ska uppgå till högst 2,5.
• Inflyttning kommer att ske efter att myndigheternas godkännanden har erhållits, vilket förväntas ske senast i början av januari 2024.
   

Mats Johansson, styrelseledamot och delägare i Orbit One, kommenterar affären:

– HANZA är en bra och långsiktig ny ägare med styrka och förmåga att fortsätta utveckla Orbit One. Vi kompletterar varandra på ett utmärkt sätt och samgåendet skapar en av Nordens mest konkurrenskraftiga kontraktstillverkare. Dessutom lägger HANZA, precis som Orbit One, stor vikt vid att skapa en god företagskultur med hållbara och sunda värderingar. Det har varit en viktig faktor vid valet av ny ägare.

HANZAs VD Erik Stenfors kommenterar affären:

– Orbit One är en respekterad aktör i branschen som har etablerat sig som en av de ledande elektroniktillverkarna. Det är därför med stolthet vi tillkännager detta förvärv, som på ett mycket positivt sätt stärker HANZAs tillverkningskluster i Sverige och Centraleuropa. Förvärvet ligger också helt i linje med vår tidigare presenterade strategi HANZA 2025.

Orbit Ones VD Mattias Lindhe kommenterar affären:
– HANZAs unika tillverkningskoncept tillsammans med Orbit Ones ledande position inom elektronik­tillverkning är en perfekt kombination. Tillsammans kommer vi att kunna utveckla och expandera våra verksamheter och bli ännu starkare inom vår bransch. Den här affären är bra för både våra kunder och våra medarbetare.

Förvärvet bedöms ha en betydande positiv inverkan på koncernens finansiella mål för 2025, varför styrelsen i HANZA avser att revidera dessa inom kort.
 

Orbit Ones VD, Mattias Lindhe, kommer att fortsätta inom HANZA-koncernen och har beslutat att återinvestera 2 miljoner kronor av den del av köpeskillingen som tillfaller honom i HANZA-aktier genom köp på marknaden. Mattias kommer även att ingå ett lock-up-åtagande för dessa aktier under 12 månader.

Inbjudan till poddsändning

Med anledning av förvärvet bjuder HANZA in investerare, analytiker och media till en kombinerad telefonkonferens och audiocast kl. 11.00 idag den 1 december 2023.

Förvärvet kommer att presenteras av VD Erik Stenfors och finansdirektör Lars Åkerblom. Presentationen kommer att hållas på engelska.

Delta via webbsändning eller videokonferens:

https://financialhearings.com/event/48971

Rådgivare

Pareto Securities AB har fungerat som finansiell rådgivare och Advokatfirman Lindahl som juridisk rådgivare till HANZA.

Avanza Bank AB (publ) har fungerat som finansiell rådgivare och Baker McKenzie Advokatbyrå KB som juridisk rådgivare till Orbit One.

Informationen i denna rapport är sådan som HANZA är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s förordning om marknadsmissbruk. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersons förmedling, för offentliggörande den 1 december 2023 kl. 08:00 CEST.