HANZA sammanfattar och kompletterar operativ och finansiell information

Strategi 2022

HANZA inledde år 2018 en ny utvecklingsfas, den tredje sedan HANZA grundades år 2008. Plan och mål för denna fas – benämnd Strategi 2022 – presenterades i halvårsrapporten 2018, tillsammans med nya finansiella mål. Strategi 2022 syftar till att utveckla HANZA från sin nuvarande position, en ledande tillverkningsstrateg i Norden, till att dessutom vara en betydande tillverkningsstrateg i Europa år 2022.

De större åtgärder som hittills genomförts i år – förvärvet av Toolfac i Finland, noteringen på NASDAQ:s huvudlista och förvärvet av den tyska RITTER-koncernen – är delar av denna strategi. Dessutom omfattar Strategi 2022 en översyn av koncernens fem tillverkningskluster för att möta nya försäljningsvolymer från befintliga och nya kunder. Dels genom ett effektiviseringsprogram, dels genom så kallade kundbyten, där icke-strategiska tillverkningsvolymer som erhållits vid förvärv fasas ut och ersätts med nya kontrakt.

Ekonomiska konsekvenser

• Nettoomsättning. Exklusive nyförsäljning påverkas koncernen enligt följande: Omsättningen ökar genom förvärven av Toolfac och RITTER-koncernen och minskar genom att HANZA under 2018 har valt att säga upp ett avtal med en större, icke-strategisk kund, samt en pågående kundväxling i Kluster Baltikum.

Sammantaget, baserat på föregående års omsättningsresultat, kommer detta att bidra positivt till koncernens årsomsättning med cirka 430 miljoner kronor, med full effekt från och med fjärde kvartalet 2019.

• Segmentet Norden omfattar HANZAs tillverkningskluster i Sverige och Finland. Lönsamheten påverkas positivt av förvärvet av Toolfac och negativt av initiala förvärvs- och integrationskostnader, bland annat samordning av IT-system. Vidare har ett effektiviseringsprojekt efter förvärvet inletts, varvid HANZAs enhet i Tammerfors, Finland, har flyttats och integrerats med koncernens övriga verksamhet under sommaren 2019.

  Sammantaget bedöms segmentet Norden, under andra halvåret 2019 och med hänsyn tagen till ovan nämnda faktorer, fortsätta att upprätthålla en EBIT-marginal på över 6 %.

• Segmentet Övriga världen omfattar HANZAs tillverkningskluster i Baltikum, Centraleuropa och Kina. Lönsamheten påverkas positivt av förvärvet av RITTER och negativt av initiala förvärvs- och integrationskostnader, bland annat samordning av IT-system. Ett samordningsprojekt har inletts i Tjeckien efter förvärvet, varvid HANZAs enhet i Kunovice organisatoriskt samordnas med den förvärvade enheten i Zabreh. I Kina kommer verksamheten att anpassas då HANZA ser ett breddat kundbehov i och med expansionen till den tyska marknaden. I Baltikum pågår ett större effektiviserings- och kundväxlingsprogram, vilket redovisats i bolagets delårsrapporter.

  Sammantaget bedöms segmentet Övriga världen, under andra halvåret 2019 och med hänsyn till ovan nämnda faktorer, fortsätta att uppvisa en svagt positiv marginal.

• Koncernen. Lönsamheten för HANZA-koncernen bedöms öka avsevärt under början av 2020 i och med att ovan angivna kostnader och projekt avslutas. Möjligheterna till ytterligare marknadsandelar bedöms öka betydligt i och med etableringen på den tyska marknaden.

• Balansräkning. RITTER förvärvades den 25 juli 2019. Om HANZAs balansräkning per den 30 juni 2019justeras med detförvärvade bolagets balansräkning, enligt en preliminär förvärvsanalys, samt nyemissionen som gjordes vid förvärvet och upptagna förvärvslån, uppgår soliditeten till 31 % och koncernens räntebärande nettoskuld till ca 550 MSEK. Förvärvslånet uppgick till 7,2 MEUR. Exklusive den nya redovisningsmetoden som infördes per den 1 januari 2019 (IFRS16) uppgår koncernens nettoskuld tillsammans med effekterna av förvärvet till ca 443 MSEK. HANZA har haft, och kommer fortsatt att ha, ett tydligt fokus på positivt kassaflöde och skuldminskning, bland annat i syfte att minska de skulder som uppstår i samband med förvärv.

Nyckeltal

• Rörelseresultat: Förvärven medför att ett betydande belopp från tillgångarna i förvärvsanalysen allokeras till immateriella tillgångar som skrivs av enligt plan. För att bättre synliggöra bolagets underliggande lönsamhetsutveckling kommer HANZA huvudsakligen att redovisa rörelseresultat före avskrivningar av immateriella tillgångar (EBITA). Koncernens lönsamhetsmål om att uppnå en rörelsemarginal på 6 % efter avskrivningar av immateriella tillgångar (EBIT) under en konjunkturcykel ligger dock fast och även detta resultatmått kommer fortsatt att redovisas i bolagets delårsrapporter.

• Nettoskuld: Från och med den 1 januari 2019 gäller nya redovisningsregler, IFRS 16, där bland annat kommande hyresutbetalningar ska redovisas som en skuld i balansräkningen. För att möjliggöra en jämförelse av koncernens skuldutveckling kommer HANZA, utöver nettoskulden som inkluderar effekten av IFRS 16, att redovisa koncernens operativa räntebärande nettoskuld, med utgångspunkt i tidigare redovisningsregler.