HANZA slutför förvärvet av BMK i Tyskland och genomför en nyemission av cirka 17 miljoner aktier

Om BMK och affärens strategiska betydelse

BMK har cirka 1 500 anställda med säte i Augsburg, Tyskland, och bedriver verksamhet i Tjeckien samt har ett partnerskap med ett företag i Israel. BMK är en ledande leverantör av elektronikproduktion och komplex montering, med kapacitet att hantera både små serier och volymproduktion enligt kvalitetskrav som placerar företaget i den absoluta toppskiktet inom sin bransch. BMK har en årlig omsättning på cirka 3,3 miljarder SEK och en rörelsemarginal på cirka 7,3 %. Säljarna är tre entreprenörer som grundade BMK 1994 och som genom inbörsutdelningen blir betydande aktieägare i HANZA.

Förvärvet markerar slutförandet av den pågående strategiska fasen, HANZA 2025, vars främsta operativa mål har varit att etablera fem välbalanserade tillverkningskluster i Europa. Förvärvet tillför betydande kompetens, kapacitet och ledarskap som stärker HANZA både operativt och strategiskt, samt skapar ökad kapacitet för det pågående LYNX-programmet som riktar sig till försvarsindustrin.

Nästa strategiska fas, HANZA 2028, planeras att presenteras vid en kapitalmarknadsdag i samband med bolagets årsredovisning för 2025, som kommer att offentliggöras den 24 februari 2026. Strategin kommer att innehålla nya operativa och finansiella mål för koncernen.

”BMK är precis det kvalitetsföretag vi behöver inom koncernen för att fortsätta utvecklingen av HANZA. BMK har en stark företagskultur, en stabil kundbas och är tekniskt ledande inom sitt tillverkningsområde. Att säljarna väljer att bli delägare som ersättning för företaget visar också på en tydlig och långsiktig övertygelse om koncernens framtidsstrategi”, säger Erik Stenfors, VD för HANZA.

””Jag är glad över att affären har slutförts och att HANZA och BMK nu formellt har gått samman. När vi blickar framåt ser vi stora möjligheter till fortsatt affärsutveckling och för BMK att leverera mervärde till sina kunder som en del av HANZAs klustermodell. Genom att kombinera våra styrkor frigör vi en betydande potential, och vi ser fram emot att vara en aktiv del av en innovativ europeisk industrikoncern med tydliga tillväxtambitioner”, säger Stephan Baur, medgrundare av BMK

Avtalet i korthet

• Transaktionen genomförs genom ett aktiebyte där HANZA förvärvar 100 % av aktierna i BMK från bolagets tre grundare. Köpeskillingen består av cirka 17 miljoner nyemitterade HANZA-aktier, varav majoriteten är föremål för inlåsningsklausuler.

• Parterna har tillämpat en relativ värderingsmodell, där BMK tilldelas cirka 27 procent av ägandet i det sammanslagna bolaget. Valet av värderingsmodell grundades på bedömningen att HANZA, med tanke på sin unika affärsmodell, starka finansiella resultat och långsiktiga tillväxtpotential, motiverar en högre värdering än traditionella EMS-företag. Den implicita värderingen av BMK uppgår till cirka 1,8 miljarder kronor, baserat på HANZAs aktiekurs vid tidpunkten för avtalets undertecknande.

• BMK:s nettoskuld får inte överstiga 50 miljoner euro (MEUR) vid transaktionens slutförande, vilket innebär en skuldkvot i linje med HANZA:s och innebär att den sammanslagna koncernen ligger under det finansiella målet på 2,5 gånger nettoskuld/EBITDA.

Aktien genom inlägg av egendom

Köpeskillingen för 100 procent av aktierna i BMK består av 16 999 998 nyemitterade aktier i HANZA AB, fördelade jämnt mellan de tre säljarna (”Aktieemissionen genom inlägg”). HANZA:s styrelse beslutade idag, med stöd av bemyndigandet från den extra bolagsstämman den 21 november 2025, att genomföra Aktieemissionen genom inlägg. De nya aktierna emitterades till en teckningskurs om 126,6 SEK per ny aktie, och betalning har skett genom inlägg i form av säljarnas aktier i BMK. Det totala inlägget i natura består av 300 000 aktier i BMK, motsvarande ett totalt värde på 2 152 199 746,80 SEK, beräknat på basis av slutkursen för HANZA-aktien på Nasdaq Stockholm den 5 januari 2026.

Aktieemissionen genom inläggning av tillgångar medför en ökning av antalet aktier i HANZA med 16 999 998 aktier, från 45 959 340 till 62 959 338. Aktien ökar med 1 699 999,80 SEK, från 4 595 934,00 SEK till 6 295 933,80 SEK. Aktieemissionen i natura medför en utspädning på cirka 27 procent baserat på det totala antalet aktier i HANZA efter genomförandet av aktieemissionen i natura.

Av de aktier som säljarna erhåller omfattas 2,55 miljoner aktier (850 000 per säljare) inte av någon inlåsningsperiod. De återstående cirka 14,45 miljoner aktierna är föremål för lock-up-restriktioner i upp till tre år från slutförandedatumet, med sedvanliga undantag. Antalet aktier som omfattas av lock-up minskas gradvis efter 12 och 24 månader från slutförandet. Aktier som omfattas av lock-up får inte säljas utan skriftligt medgivande från HANZA. Eventuella försäljningar av aktier ska ske som blocktransaktioner för att säkerställa en ordnad marknad.

Rådgivare
Pareto Securities AB fungerade som finansiell rådgivare och Advokatfirman Lindahl som juridisk rådgivare i samband med transaktionen.

Viktig information
Detta pressmeddelande kan innehålla vissa framåtblickande uttalanden som återspeglar HANZAs nuvarande syn på framtida händelser samt finansiell och operativ utveckling. Ord som ”avser”, ”anser”, ”förväntar”, ”kan”, ”planerar”, ”uppskattar” och andra uttryck som antyder indikationer eller förutsägelser om framtida utveckling eller trender, och som inte baseras på historiska fakta, utgör framåtblickande information. Framåtblickande information är till sin natur föremål för både kända och okända risker och osäkerheter, eftersom den är beroende av framtida händelser och omständigheter. Framåtblickande information utgör inte någon garanti för framtida resultat eller prestationer, och de faktiska resultaten kan avvika väsentligt från dem som uttrycks i den framåtblickande informationen.