HANZA förvärvar Orbit One

Orbit One bedriver verksamhet vid två produktionsanläggningar i Sverige och en i Polen och har totalt cirka 620 anställda, varav cirka 65 är ingenjörer. Företaget har en stark ställning på den nordiska marknaden för kontraktstillverkning av elektronik och elektromekanik med en stabil och diversifierad kundbas. Förvärvet stärker HANZAs tillverkningskluster i Sverige och Centraleuropa, tillför kapacitet och kompetens inom elektroniktillverkning samt bidrar till ökad vinst per aktie.

Sammanfattning av transaktionen

• HANZA förvärvar samtliga aktier i det svenska företaget Orbit One.
• Köpeskillingen för aktierna beror på bokslutet för november 2023 och beräknas uppgå till 367 miljoner kronor. Dessutom finns ett tilläggspris baserat på bolagets resultat 2024, vilket endast förfaller till betalning vid en resultatförbättring jämfört med 2023 och som maximeras till 91 miljoner SEK. Förutsatt att det maximala tilläggspriset betalas motsvarar det totala köpeskillingen på skuldfri basis en EV/EBIT-multipel på maximalt 7.
• Förvärvet finansieras genom banklån. Det finns inga finansieringsbegränsningar som hindrar genomförandet av förvärvet.
• Efter förvärvet kommer HANZA att ligga långt under skuldmålet, vilket innebär att förhållandet mellan räntebärande nettoskuld och justerad EBITDA bör uppgå till högst 2,5.
• Transaktionens slutförande är villkorat av myndighetsgodkännanden, vilka förväntas vara klara senast i början av januari 2024.
   

Mats Johansson, styrelseledamot och delägare i Orbit One, kommenterar affären:

– HANZA är en bra och långsiktig ny ägare med styrkan och förmågan att fortsätta utveckla Orbit One. Vi kompletterar varandra på ett utmärkt sätt och samgåendet skapar en av Norden mest konkurrenskraftiga kontraktstillverkare. Dessutom lägger HANZA, precis som Orbit One, stor vikt vid att skapa en god företagskultur med hållbara och sunda värderingar. Detta har varit en viktig faktor i valet av ny ägare.

HANZAs vd Erik Stenfors kommenterar affären:

– Orbit One är en välrenommerad aktör inom branschen som har etablerat sig som en av de ledande elektroniktillverkarna. Det är därför med stolthet vi tillkännager detta förvärv, som på ett mycket positivt sätt stärker HANZAs tillverkningskluster i Sverige och Centraleuropa. Förvärvet ligger dessutom helt i linje med vår tidigare presenterade strategi HANZA 2025.

Orbit Ones vd Mattias Lindhe kommenterar affären:
– ”HANZAs unika tillverkningskoncept i kombination med Orbit Ones ledande position inom elektroniktillverkning är en perfekt kombination. Tillsammans kommer vi att kunna utveckla och expandera våra verksamheter och bli ännu starkare i vår bransch. Affären är bra för både våra kunder och våra medarbetare.

Förvärvet förväntas få en betydande positiv inverkan på koncernens finansiella mål för 2025, vilket är anledningen till att HANZA:s styrelse avser att revidera dessa inom kort.
 

Orbit Ones vd, Mattias Lindhe, kommer att fortsätta inom HANZA-koncernen och har beslutat att återinvestera 2 miljoner kronor av den del av köpeskillingen som tillfaller honom i HANZA-aktier genom köp på marknaden. Mattias kommer dessutom att ingå ett åtagande om innehavsbegränsning avseende dessa aktier under 12 månader.

Inbjudan till poddsändning

I samband med förvärvet bjuder HANZA in investerare, analytiker och media till en kombinerad telefonkonferens och audiocast kl. 11.00 idag, den 1 december 2023.

Förvärvet kommer att presenteras av VD Erik Stenfors och finansdirektör Lars Åkerblom. Presentationen kommer att hållas på engelska.

Delta via webbsändning eller telefonkonferens:

https://financialhearings.com/event/48971

Rådgivare

Pareto Securities AB har fungerat som finansiell rådgivare och Advokatfirman Lindahl som juridisk rådgivare åt HANZA.

Avanza Bank AB (publ) har fungerat som finansiell rådgivare och Baker McKenzie Advokatbyrå KB som juridisk rådgivare åt Orbit One.

Informationen i denna rapport är den information som HANZA är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s förordning om marknadsmissbruk. Informationen lämnades för offentliggörande genom nedan angiven kontaktperson den 1 december 2023 kl. 08:00 CEST.